Gestion sous Mandat

Risque de perte en capital

Le Portefeuille géré ne bénéficiera d’aucune garantie ou protection du capital investi. Il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.

Risque de Gestion discrétionnaire

Le style de gestion discrétionnaire du Portefeuille repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés et titres. Il existe un risque que le Portefeuille ne soit pas investi à tout moment sur les marchés et les titres les plus performants.

Risque de Taux d’intérêt

Le Portefeuille est exposé au risque de taux d’intérêt via des produits monétaires/ obligataires détenus via des OPC. Le risque de taux d’intérêt se traduit par une baisse de la valeur de l’actif du Portefeuille en cas de hausse des taux du marché obligataire ce qui provoque simultanément une baisse du cours des produits obligataires (et inversement).

Risque Action

Le Portefeuille est exposé au risque action via des actions détenues en direct et/ou des OPC actions. Ce risque consiste en la dépendance de la valeur des titres aux fluctuations des marchés. Le Portefeuille étant exposé sur les marchés actions français, européens et internationaux, sa valeur pourra varier en fonction de la hausse ou de la baisse de ces marchés. En cas de baisse de ces marchés, la valeur du Portefeuille peut baisser de manière plus importante que ces marchés.

Risque de Contrepartie

Ce type de risque, lié aux produits dérivés (contrats financiers), constitue une perte potentielle réalisée par la Banque dans l’hypothèse d’une défaillance future de sa contrepartie.

Risque de Crédit

En cas de dégradation de la qualité de crédit des émetteurs privés ou publics, par exemple de leur notation par les agences de notations financière, la valeur des obligations du secteur privé ou public peut baisser. La valeur de l’actif du Portefeuille baissera corrélativement. Ce risque est plus élevé pour les titres de créance à notation inférieure à investment grade”. Le terme investment grade” correspond à un degré de notation élevée qui est représentatif d’un niveau de risque estimé faible par les agences de notations financières. Le risque de crédit maximal correspond au risque que l’émetteur d’un produit obligataire ne puisse pas faire face à ses engagements.

Risque de Change

Le Portefeuille peut être exposé au risque de change par l’acquisition d’instruments financiers libellés dans une devise autre que la devise de référence du Portefeuille. Le risque de change est le risque de baisse de la devise dans laquelle est libellé l’instrument financier par rapport à la devise de référence du Portefeuille.

Risque lié aux OPCVM indiciels

L’objectif de gestion d’un OPCVM indiciel est de répliquer les variations d’un indice donné, à la hausse comme à la baisse. Par conséquent, en cas de baisse durable de l’indice répliqué, l’OPCVM indiciel sera contraint de suivre les mauvaises performances de cet indice, et ne pourra pas modifier sa stratégie de gestion pour améliorer ses performances.

Risque d’exposition aux Pays émergents

Le Portefeuille est partiellement exposé à des émetteurs publics ou privés basés dans des pays émergents qui peuvent être soumis à de fortes fluctuations de marché. Les principaux risques liés aux investissements dans des pays émergents peuvent être le fait de la forte volatilité des titres, de la volatilité des devises de ces pays, de conditions de fonctionnement et de surveillance de ces marchés qui pourraient s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales.

Risque lié aux Produits de gestion alternative

Le Portefeuille intègre des fonds de gestion alternative et des fonds de fonds alternatifs. Les stratégies de gestion de ces fonds sont complexes, notamment basées sur des arbitrages ou des anticipations de marché et par conséquent en partie décorrélées des tendances de marché. Ces stratégies peuvent par conséquent s’écarter de l’évolution des marchés et peuvent conduire à une contre performance du fonds par rapport aux performances du marché, entraînant une baisse de la valeur du Portefeuille. L’attention du Mandant est d’autre part attirée sur la liquidité restreinte de ces fonds et les spécificités qu’ils présentent quant aux méthodes et fréquences de valorisation de leurs actifs.

Risque lié au marché des matières premières

Le Portefeuille peut être exposé au marché des matières premières, lequel peut fluctuer sensiblement en raison de variations de l’offre et de la demande, et/ou d’évènements politiques, économiques ou financiers.

Risque lié au marché de l’immobilier

Le Portefeuille peut être exposé au marché immobilier, lequel présente une liquidité moindre, et dont la valorisation est fortement liée aux coûts d’acquisition et de cession, à la fiscalité ou à d’autres facteurs tels que la réglementation applicable au marché immobilier.

Risque lié au marché du capital Investissement

Le Portefeuille peut être exposé au marché du capital investissement, lequel peut présenter un risque de liquidité du fait du caractère non coté des sociétés, la valorisation desdites sociétés étant sujette à l’actualité politique, économique ainsi qu’à leurs bénéfices.

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Avant d’investir dans un Organisme de Placement Collectif (OPC) de droit français ou étranger ou dans un support en unité de compte adossé à un OPC de droit français ou étranger pour les contrats d’assurance-vie et/ou de capitalisation, vous devez prendre connaissance impérativement et attentivement de la version française du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et de son prospectus, documents réglementaires disponibles sur demande ou sur www.hsbcprivatebankfrance.com ainsi que pour les contrats d’assurance-vie et / ou de capitalisation de la Notice d’Information / des Conditions Générales, et de l’annexe « Supports financiers » présentant les supports disponibles sur ces contrats et les frais applicables.

Avant toute décision d’investissement, il vous appartient de vous assurer, avec l’aide de vos conseils habituels, que le ou les supports considérés correspondent à votre expérience, à vos connaissances, à votre situation financière, à vos objectifs d’investissement, à votre sensibilité au risque, ainsi qu’à la réglementation dont vous relevez (et notamment la législation locale à laquelle vous seriez éventuellement assujetti).

Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs, et doivent être analysées avec prudence. Les investissements, soumis aux fluctuations de marché, peuvent varier tant à la baisse qu’à la hausse, et présentent un risque de perte en capital.

Nous vous rappelons que selon la réglementation en vigueur, les personnes physiques, associations et sociétés n’ayant pas la forme commerciale, domiciliées ou établies fiscalement en France, sont tenues de déclarer, lors de leur déclaration de revenus ou de résultats, les comptes ouverts, détenus, utilisés ou clos à l'étranger ainsi que les revenus afférents. En outre, concernant les personnes physiques, dès la perception de revenus mobiliers par l’intermédiaire de ces comptes, ces dernières doivent s’acquitter des prélèvements sociaux et, le cas échéant, d’un acompte d’impôt sur le revenu. Enfin, sous certaines conditions, la fraction de la valeur représentative d’actifs immobiliers de parts ou actions de sociétés ou organismes détenus sur ces comptes doit être déclarée à l’impôt sur la fortune immobilière si les titulaires concernés en sont redevables.

Par ailleurs, selon la réglementation en vigueur, les personnes physiques domiciliées fiscalement en France, sont tenues de déclarer, lors de leur déclaration de revenus, certaines informations relatives aux contrats de capitalisation et placements de même nature, et notamment aux contrats d’assurance-vie, souscrits auprès d’organismes établis hors de France et, le cas échéant, les produits générés sur ces contrats lors d'un rachat total ou partiel. En outre, ces dernières doivent s’acquitter, des prélèvements sociaux exigibles au titre de leur contrat. Enfin, la valeur de rachat des contrats d’assurance rachetables et des bons ou contrats de capitalisation à hauteur de la fraction de leur valeur représentative des unités de compte composées d’actifs immobiliers imposables doit être déclarée à l’impôt sur la fortune immobilière si les titulaires concernés en sont redevables.

En cas de non-respect de ces obligations, les personnes concernées s’exposent à des rappels d'impôts et à l'application de sanctions. Pour plus de précisions concernant les obligations déclaratives et fiscales vous incombant, nous vous recommandons de vous rapprocher d’un conseil indépendant.

Conformément aux dispositions du Règlement Général sur la Protection des Données Personnelles (UE) 2016/679 du 27 avril 2016 toutes les données à caractère personnel sont collectées, traitées et conservées conformément à la Charte de Protection des Données Personnelles, consultable à l’adresse suivante : https://www.hsbc.fr/1/2/hsbc-france/charte-de-protection-des-donnees et disponible sur simple demande auprès de votre interlocuteur habituel chez HSBC Continental Europe - HSBC Private Banking.

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